Прогнозы рейтингов четырех уральских банков снижены до «негативного»

Прогноз рейтингов четырех уральских банков ушли в «негативную» зону. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило со «стабильного» на «негативный» прогноз рейтингов СКБ-банка, Уралтрансбанка и Челиндбанка. Банк «Снежинский» подтвердил «негативный» прогноз по рейтингам дефолта эмитента. Аналитики связывают снижение прогнозов рейтингов с ухудшением качества активов банков, ростом просроченной задолженности по выданным кредитам. При этом снижение рейтингов может также негативно сказаться на деятельности кредитных организаций, ограничив для банков доступ к финансированию, что, в свою очередь, может отразиться на исполнении ими финансовых обязательств.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило на «негативный» со «стабильного» прогноз рейтингов крупных уральских банков. В частности, за время кризиса, по заключению аналитиков агентства, произошло ухудшение финансового положения СКБ-банка и Уралтрансбанка, а также Челиндбанка. Челябинский банк «Снежинский» подтвердил «негативный» прогноз по рейтингам дефолта эмитента. Кроме того, агентством Fitch Ratings был изменен на «негативный» рейтинг дальневосточного Примсоцбанка, открывшего филиал в Челябинске незадолго до кризиса. Аналитики агентства объясняют снижение прогнозов рейтингов ухудшением качества активов кредитных организаций и снижением способности компенсировать убытки, связанные с дефолтами по выданным ссудам.

Как пояснила руководитель операционного офиса Уралтрансбанка в Челябинске Виктория Федорова, сегодня ухудшение качества активов в той или иной степени наблюдается практически во всех банках, что связано с ростом неплатежей по кредитам частных лиц и предприятий, выданным банками в докризисные времена. При этом «умеренная способность банков абсорбировать убытки», указанная агентством Fitch Ratings в пояснении к прогнозам рейтингов, означает, что банки способны вести безубыточную деятельность за счет собственных внутренних резервов.

Отметим, по данным официальной отчетности на 1 марта 2009 года регулятивные показатели достаточности капитала указанных банков варьировались от 17% до 23%, что позволяло создать некоторый запас для признания потерь по выданным кредитам. Однако агентство Fitch Ratings отмечает существенный компонент дополнительного капитала второго уровня в составе капитала уральских банков, в частности в Челиндбанке, СКБ-банке и Уралтрансбанке, что ограничивает способность банков вести безубыточную деятельность за счет использования собственных средств. Рейтинговое агентство также указывает на довольно высокие уровни проблемных и реструктурированных кредитов, особенно в Челиндбанке и банке «Снежинский».

Кроме того, согласно оценкам аналитиков агентства, в банке «Снежинский» и СКБ-банке являются очень значительными уровни концентрации активов по секторам недвижимости и строительства и по отдельным заемщикам. В Челиндбанке и Уралтрансбанке степень концентрации активов пока не вызывает обеспокоенности специалистов Fitch Ratings.

Однако аналитики отмечают и положительные моменты, которые подкрепляют финансовую устойчивость уральских банков – в кредитных портфелях организаций наблюдается низкая доля ссуд в иностранной валюте: в общем объеме выданных займов их доля не превышает 12%, что нивелирует риски, связанные с резкими колебаниями курсов валют. Кроме того, показатели ликвидности перечисленных уральских банков в настоящее время также являются приемлемыми, хотя и находятся в зависимости от стабильности в основном краткосрочного клиентского фондирования. В банках, получивших «негативный» прогноз рейтингов агентства Fitch Ratings, комментировать произошедшее отказались.

Эксперт службы рейтингов кредитных институтов департамента рейтингов финансовых институтов агентства «Эксперт РА» Кристина Кирьянова отмечает, что при определении рейтингов банков ключевыми факторами являются достаточность капитала, качество активов (учитывает распределение кредитов по категориям качества и уровень обеспечения по выданным займам) и показатели ликвидности. «Если во второй половине прошлого года наибольшее внимание при определении рейтинга уделялось достаточности показателя ликвидности, то сейчас со стороны рейтинговых агентств растет обеспокоенность качеством активов банков. «Плохие» долги приводят к обесценению активов банка, и если процесс принимает угрожающие масштабы, то банку все сложнее и сложнее выполнять финансовые обязательства. Поэтому изменения рейтингов и прогнозов по рейтингам, которые происходят в банковском секторе сегодня, связаны не столько с низкими текущими показателями ликвидности кредитных организаций, сколько с ухудшением качества активов, что может привести к ухудшению ликвидности в будущем», – рассказывает Кристина Кирьянова.

Снижение рейтинга может негативно отразиться на деятельности банка: во время кризиса именно высокий рейтинг служит показателем финансовой устойчивости и надежности банка в глазах партнеров и клиентов – государственных органов, предприятий и частных лиц.

«Имея недостаточно высокий рейтинг, банк не получит доступ к дефицитным и столь необходимым сегодня финансовым ресурсам, денежным средствам со стороны государства и инвесторов, что, в свою очередь, может отразиться на исполнении финансовых обязательств банка. Отчасти можно говорить и о том, что банки, имеющие негативные прогнозы по рейтингу, могут столкнуться с проблемами ликвидности», – резюмирует Кристина Кирьянова.

Как отмечает генеральный директор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков, сейчас наблюдается общая тенденция к снижению рейтингов отечественных компаний как международными, так и российскими агентствами. «В 2009 году стоит ожидать пересмотра суверенного рейтинга России в сторону снижения, поэтому игрокам рынка стоит готовиться к неоднократному падению рейтингов как банков, так и крупных предприятий страны. Начнется своеобразный «день сурка», так как общую тенденцию отдельным компаниям вряд ли удастся обойти, – отмечает Виктор Четвериков. – На сегодняшний день необходимость наличия определенного рейтинга заложена во многих нормативных документах, однако следует учитывать, что требования создавались на этапе роста экономики. Сейчас у многих крупных банков наблюдается приграничное значение рейтингов – и не исключено, что произойдет снижение из-за ухудшения качества активов или роста просроченной задолженности, что, безусловно, осложнит привлечение финансирования на международном рынке».

В условиях нестабильной экономической обстановки неудивительно, что рейтинговые агентства пересматривают прогнозы рейтингов в сторону ухудшения. Клиентам кредитных организаций стоит принять изменение рейтинга во внимание, однако не делать поспешных выводов: в кризисные времена даже негативный рейтинг лучше, чем его полное отсутствие и информационная «блокада» банка.

Кредитные рейтинги Fitch представляют собой мнение об относительной способности эмитента выполнять свои финансовые обязательства, такие как выплаты процентов, дивидендов по привилегированным акциям, погашение основной суммы долга, урегулирование страховых убытков и выполнение контрагентских обязательств. Кредитные рейтинги используются инвесторами в качестве показателя возвратности вложенных ими средств в соответствии с условиями, на которых были сделаны инвестиции. Кредитные рейтинги Fitch охватывают корпоративных и суверенных эмитентов (включая межгосударственные и субнациональные образования), финансовых, банковских и страховых эмитентов, муниципальные и прочие структуры государственных финансов, а также ценные бумаги и другие обязательства, которые выпускают такие эмитенты, и, наконец, инструменты структурированного финансирования, обеспеченные дебиторской задолженностью или другими финансовыми активами.

При присвоении рейтингов учитываются количественные позитивные и негативные характеристики банков, включая целостность баланса, прибыльность и управление рисками. В ходе рейтингового анализа также оцениваются качественные факторы в отношении финансовых организаций, такие как стратегия и качество менеджмента, экономическая и рыночная конъюнктура и вероятные пути развития бизнеса организации в будущем.

Рейтинги основываются на информации, полученной непосредственно от эмитентов, прочих должников, андеррайтеров, их экспертов и из других источников, которые Fitch считает надежными. Fitch не проводит аудита и не проверяет правильность или точность такой информации.

Присвоение рейтинга какому-либо эмитенту или ценной бумаги не следует рассматривать как гарантию точности, полноты и своевременности информации.

Окончательные решения о присвоении рейтингов принимаются рейтинговыми комитетами, состоящими из ведущих аналитиков по соответствующему эмитенту и независимых членов, включая представителей руководства агентства Fitch.