Создан первый в России индексный открытый фонд облигаций

Успешно закончилось формирование первого в России индексного открытого фонда облигаций – «Индекс RUXCbonds» объемом 30 миллионов рублей под управлением УК «Ак Барс Капитал».

Опыт работы управляющей компании «Ак Барс Капитал» с индексными фондами показал, что этот продукт востребован частными инвесторами. В настоящее время на рынке ПИФов работают 11 индексных фондов (9 ориентированных на индекс ММВБ и 2 – на индекс РТС). Однако все они основаны на индексе, состоящем исключительно из акций. Таким образом, механизмов коллективного инвестирования, предполагающих пассивное инвестирование на облигационном рынке, пока не существует. Этот пробел решили заполнить специалисты компании, создав первый в России индексный открытый фонд облигаций – «Индекс RUXCbonds».

Индекс RUX-CBONDS представляет собой индекс полной доходности (total return index), учитывающий как динамику курсовой стоимости ценных бумаг, так и величину накопленного купонного дохода. Формула для расчета индекса моделирует динамику стоимости индексного портфеля ценных бумаг, при условии, что все полученные процентные платежи немедленно реинвестируются в тот же самый портфель облигаций.

По словам Александра Берневеги, директора по развитию новых продуктов УК «Ак Барс Капитал», индексные продукты как класс, в первую, очередь важны профессиональным инвесторам при диверсификации собственных портфелей. Это понятный, прозрачный инструмент, лучше поддающийся анализу и прогнозированию, нежели фонды с активным управлением. Не секрет, что значительная часть отечественных ПИФов облигаций инвестирует до 40% процентов своих средств в фондовый рынок. Если в вашем портфеле уже есть акции, то для целей диверсификации вы лучше инвестируете в индексный фонд «RUXCbonds».

Список индекса пересматривается не чаще 1 раза в квартал. Согласно методологии, в нем должны быть ценные бумаги от 10 до 30 выпусков. Сейчас в нем облигации 22 выпусков. С 16 марта его список расширился до 25 выпусков облигаций 17 эмитентов. Доля каждой облигации в индексе определяется как доля рыночной капитализации конкретной облигации в суммарной капитализации всех бумаг, входящих в индекс. В новом списке индекса, который вступил в действие с 16 марта, 8 выпусков облигаций дают в сумме более 50 процентов капитализации индекса.

Как сообщил Александр Берневега, инвесторы фонда «Индекс RUXCbonds» будут иметь возможность обменять свои паи на паи любых других открытых ПИФов УК «Ак Барс Капитал». Обмен паев будет осуществляться бесплатно. Минимальный объем инвестиций в фонд составляет 10 тысяч рублей.