«Райффайзенбанк» выступил организатором выпуска облигационного займа с плавающей купонной ставкой ОАО «Лебедянский»

6 марта 2007 года ОАО «Лебедянский» разместил дебютный выпуск облигаций на сумму 1,5 млрд рублей. Впервые на российском облигационном рынке размещен облигационный займ российской компании, купонные выплаты по которому привязаны к индикатору денежного рынка MosPrime.

Организатором выпуска является ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Соандеррайтерами выпуска выступили: «Дойче Банк», «Морган Стэнли Банк», «Коммерцбанк» (Евразия), ЗАО «ВестЛБ Восток», «Международный Московский Банк», «Банк ВТБ 24», «Банк Уралсиб».

Размещение прошло в форме конкурса по открытой подписке на ММВБ. По результатам конкурса премия к трехмесячной ставке MosPrime (5,43% годовых по состоянию на 5 марта 2007 года) была установлена в размере 143 базисных пункта (1,43%). Таким образом, ставка первого купона была зафиксирована на уровне 6,86% годовых, что является самым низким значением купона за всю историю рынка негосударственных корпоративных облигаций. Объем спроса на аукционе превысил предложение в 2,6 раза.

В ходе аукциона было подано 20 заявок инвесторов на общую сумму более 3,8 млрд рублей, общий размер премии к ставке MosPrime, указанный инвесторами в заявках, варьировался в диапазоне от 110 до 207 базисных пунктов. Весь объем выпуска был размещен в ходе аукциона.

Облигации общей номинальной стоимостью 1,5 млрд рублей имеют срок обращения 3 года. По выпуску предусмотрена выплата ежеквартальных купонов. Ставки купонов равны сумме трехмесячной ставки «MosPrime», установленной в последний день каждого купонного периода, и премии в 143 базисных пункта. Условиями выпуска предусмотрено право эмитента досрочно погасить облигации в день каждой купонной выплаты, начиная с 5-го купона по цене 100,25% от номинала.

Средства от размещения облигаций будут направлены на рефинансирование краткосрочного кредитного портфеля компании.

«Данное размещение является очередным шагом в развитии российского рынка корпоративных облигаций, в еще большей степени приближающим российский рынок к мировым стандартам. – сказал заместитель председателя правления ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» Павла Гурина. – Также это логическое продолжение тенденции, заданной «Европейским Банком Реконструкции и Развития», который был первым эмитентом, предложившим инвесторам свои рублевые облигации, купонные выплаты по которым были привязаны к ставке MosPrime. Безусловно, премия, определившаяся в ходе аукциона, является отражением высокой оценки рынком кредитного качества эмитента. Мы считаем, что данная структура выпуска не только позволит существенно снизить процентные расходы компании по обслуживанию займа, но и предоставляет возможность инвесторам снизить риски по изменению процентных ставок, наряду с диверсификацией кредитных рисков. Мы уверены, что успешный дебют ОАО «Лебедянский» послужит дополнительным стимулом к увеличению на рынке количества облигационных выпусков с плавающей ставкой».