Фондовый рынок показывает беспрецедентный рост

Характер происходящих событий на российском фондовом рынке исключителен – по мнению экспертов, последний раз такие темпы роста отечественный рынок ценных бумаг показывал лишь восемь лет назад. Робкие предположения некоторых аналитиков, заявивших в апреле о достижении индексом РТС 1000 пунктов к концу года, оправдались, причем осуществились значительно раньше, чем предполагалось.

По мнению аналитиков фондового рынка, третий квартал года оказался очень благоприятным для многих фондов банковского управления. В настоящее время в системе раскрытия информации АЗИПИ участвует 58 фондов, управляемых 20 кредитными организациями, которые ежедневно передают данные о результатах своей деятельности. Динамичный рост фондового рынка привлек внимание инвесторов, и с июля по сентябрь, по данным АЗИПИ, активы ОФБУ выросли более чем на 1,8 миллиарда рублей. В прошедшем квартале практически все ОФБУ принесли инвесторам прибыль, причем наиболее доходными оказались фонды, в портфеле которых существенную долю занимали российские акции. Рекордсменом по доходности стал рублевый фонд «Базовые отрасли» Уральского банка реконструкции и развития, принесший вкладчикам 43,5% прироста. Среди валютных ОФБУ лидирует индексный фонд бразильских акций «Юниаструм Банка», прирост пая которого составил 29,8% за три месяца.

Состав пятерки крупнейших участников рынка пока остается неизменным. Плавно сдает позиции безусловный лидер рынка банк «Петрокоммерц» (51,5%), при этом стремительно завоевывает рынок банк «Зенит» – по состоянию на 30 сентября доля банка на рынке ОФБУ составила 24,5 %. Третье место удерживает Газпромбанк – 13,9%. Значительно выросло и общее число фондов банковского управления – в третьем квартале к активным операциям приступили 11 новых фондов.

«Летом мы вывели на рынок пять новых валютных фондов, созданных для работы на стабильно прирастающих западных рынках, – сообщает начальник отдела ценных бумаг челябинского отделения «Юниаструм Банка» Даниил Волошин. – Всего же в банке создано 33 различных ОБФУ, рассчитанных на самых разных инвесторов. К примеру, инвестиции в фонд «Гарант» за счет грамотно сконструированного портфеля вернутся при любой конъюнктуре рынка».

Наивысших показателей доходности достигли индексные фонды российских акций: это ОФБУ «Базовые отрасли» (43,47%) под управлением Уральского банка реконструкции и развития, «Индексный фонд российских акций» (41,51%) под управлением «Юниаструм Банка» и фонд агрессивных стратегий «Перспектива» под управлением «ЛЕФКО-банка» (37,38%). Далее в рейтинге самых доходных ОБФУ следует фонд «Доходный» банка «Зенит», пай которого вырос на 36,03 %. Причем в сентябре стоимость пая превысила рубеж в 60 тысяч рублей, а доходность фонда в абсолютном выражении превысила 100% менее чем за два года. Замыкает пятерку лидеров фонд «Универсальный» под управлением Уральского банка реконструкции и развития с показателем доходности 33,96%.

По словам управляющего фондом «Центр-Инвест Первый» Максима Тоцкого, фондовое ралли в России оставило позади развивающиеся рынки Азии, Латинской Америки, Восточной Европы. Волна роста, начавшаяся с середины мая, практически не прерывалась, график индекса РТС более походил на экспоненту. Основными факторами роста, по мнению Максима Тоцкого, стали благоприятная конъюнктура цен на нефть, фундаментальная недооценка российских эмитентов, стабилизация и рост развивающихся рынков, постоянный приток на них денежных средств, продвижение и успешное завершение консолидации государством контрольного пакета акций Газпрома, переоценка рисков российских компаний в сторону их снижения, высокий уровень ликвидности и отсутствие привлекательных возможностей для размещения средств.

Лидерами по приросту стоимости чистых активов среди рублевых фондов стали: ОБФУ «Доходный» под управлением банка «Зенит» (602 миллиона рублей), ОФБУ «Петрокоммерц-2» под управлением банка «Петрокоммерц» (513 миллионов рублей) и ОФБУ «Страховые резервы» под управлением Газпромбанка (137 миллионов рублей). Лидерами по приросту стоимости чистых активов среди валютных фондов стали: фонд «Биржевые стратегии» под управлением банка «Евразия-центр» (1,65 миллиона долларов), фонды «Индийские акции» (109,2 тысячи долларов) и «Агрессивного распределения активов» (82,6 тысячи долларов) под управлением «Юниаструм Банка».

Однако, по мнению аналитиков фондового рынка, к концу года ситуация на рынке ценных бумаг изменится, причем не в лучшую сторону.

«Вероятно, в четвертом квартале года начнется техническая коррекция курсов ценных бумаг, и результаты доходности фондов будут выглядеть несколько скромнее, но с началом следующего года активный рост рынка, скорее всего, продолжится», – считает Даниил Волошин.