Банкам не хватает денег

Финансовый кризис на международном рынке отразился и на российских финансовых компаниях. В текущем году, по данным Банка России, российским банкам предстоит выплатить в первом квартале 2008 года внешние долги на сумму 31,2 млрд долларов, а во втором квартале – 19,1 млрд долларов. При этом, по данным RusRating, ни один российский банк не смог в январе привлечь ни одного зарубежного кредита. Нехватка ресурсов вынуждает российские банки повышать ставки по депозитам и снижать объемы рискованного розничного кредитования, делая больший упор на сотрудничество с корпоративными клиентами.

Банкам в последнее время все сложнее становится привлекать займы за рубежом. При этом, по подсчетам аналитиков инвестиционного банка Citibank, на март придется пик выплат по зарубежным займам. Единственный выход из проблемы эксперты видят в перезайме денег, однако сейчас, когда крупнейшие финансовые корпорации по всему миру отчитываются о понесенных значительных убытках, это довольно сложно и требует значительных дополнительных затрат.

По словам начальника управления финансовых учреждений UniCredit Bank Сергея Трошина, в январе на рынке межбанковских заимствований наблюдалось затишье, связанное с тем что банки постарались выбрать кредиты в конце прошлого года.

«В наступившем году продолжилась тенденция снижения предложения кредитов со стороны ведущих западных банков, при этом цена заимствований резко возросла, – отмечает Сергей Трошин. – Причина не только в ипотечном кризисе в США. Инвесторы опасаются новых потерь, поэтому они заняли выжидательную позицию, что оправдано продолжающимся ростом цены заемных средств и ожиданием публикации аудированной отчетности банков за 2007 год. Иностранные банки, традиционно предоставлявшие средства для межбанковского кредитования, столкнулись еще и с новыми требованиями «Базель-2» и с ограничениями страновых лимитов. Если в недавнем прошлом именно кредиторы искали выгодного размещения средств, то сейчас рынок "перевернулся"»».

Согласно данным RusRating, в январе 2008 года ни один российский банк не смог привлечь кредита из-за рубежа.

«Причина того, что российские банки не смогли привлечь ни одного зарубежного кредита, заключается в недостатке средств у большинства европейских и американских банков. Некоторые из них пересмотрели политику размещения средств, сделав выбор в сторону менее доходных, но более надежных направлений», – рассказывает директор челябинского филиала «Москоммерцбанка» Наталья Шувалова.

По итогам последнего квартала 2007 года объем погашения внешнего долга российскими кредитными организациями составил 33,6 млрд долларов. Так, если в январе 2000 года долг российских банков составил 7,7 млрд долларов, то к 1 октября 2007 года этот показатель возрос до 147,7 млрд долларов. При этом предприятия небанковского сектора за тот же срок увеличили внешние заимствования с 21,5 млрд до 230,4 млрд долларов. Однако говорить о том, что интерес банков к зарубежным займам уменьшился, пока рано, ведь кредиты иностранных финансовых структур для российских банков до сих пор являются наиболее дешевым способом привлечения ресурсов.

«В глубине души банки, активно участвующие на рынке межбанковского кредитования, мечтали о небольшой встряске рынка, что повысило бы доходность операций, – говорит Сергей Трошин. – Сейчас же, когда встряска началась, появляются опасения, что ограниченная доступность и дороговизна заемных средств приведут к спаду производства, что отрицательно скажется на цене активов, а это разочарует инвесторов еще больше и кредит станет еще менее доступным и еще более дорогим, появятся дефолты на рынке ценных бумаг и так далее по спирали. Однако хочется надеяться, что Банк России продолжит успешно контролировать ситуацию».

По мнению эксперта, неудачи в поддержании ликвидности могут привести к дефолту отдельных банков, масштабных потерь, скорее всего, удастся избежать.

«Спад, угрожающий экономике США, не может не затронуть остальной мир, – уверен Сергей Трошин. – И если крупнейшие банки мира окажутся в сложном положении, то вряд ли российские банки найдут инструменты, позволяющие жить безбедно. Остается надежда на дальнейшее развитие внутренних рынков. Недавно я прочитал, что американцы истратили на празднование Halloween около 5 млрд долларов, а рядом была заметка о том, что Россия за год экспортировала вооружение на почти такую же сумму. Наводит на размышления».

Усложнение ситуации с зарубежными займами может иметь серьезное влияние на рынок банковских услуг. Согласно данным Банка России, по итогам 2006 года портфели кредитов, выданных российскими банками, выросли на 90,6%, а депозиты – на 39,3%. По итогам 2007 года стала заметна тенденция замедления роста розничного банковского бизнеса: депозиты населения в коммерческих банках выросли на 35,4%, а рост портфелей розничных кредитов составил 57%. В связи с этим банки вынуждены искать новые пути дальнейшего развития.

Главный экономист «Альфа-Банка» Наталия Орлова уверена, что вскоре банкам будет гораздо выгоднее отказываться от розничного кредитования, увеличив упор на услуги корпоративного кредитования.

«Для этого есть несколько предпосылок, – считает Наталия Орлова. – В предыдущие годы выход ряда банков на розничный рынок был связан с тем, что крупные российские корпоративные заемщики стали финансироваться на мировых рынках. Теперь же многие из них вернулись на российский рынок и готовы кредитоваться по более высоким ставкам. Кроме того, выход в розницу был интересен в тот момент, когда можно было секьюритизировать портфели кредитов, теперь эта возможность на ближайшее время закрыта. Помимо этого повышение ставок по розничным кредитам всегда имеет социальные последствия и может стать объектом внимания денежных властей, а динамика ставок по корпоративным кредитам определяется исключительно рынком. В итоге рынок корпоративных кредитов может стать для банков более привлекательным. По корпоративным кредитам просрочка составляет порядка 1%, по рознице – около 5% портфеля. При этом по рознице она может вырасти до 7-8%, хотя многие банки уже стараются обращать внимание на качество портфеля».

По мнению Сергея Трошина, хорошее развитие розничного направления бизнеса, безусловно, повышает стоимость банка, однако сегодня, если не заниматься корпоративным кредитованием, то кредитование населения приведет к «проеданию» средств.

«В случае экономического спада расходная составляющая розничного бизнеса ускорит ухудшение финансового положения банка», – полагает Сергей Трошин.

Решение проблем нехватки ресурсной базы является для многих банков на сегодняшний день первостепенной задачей, ведь если банки не смогут найти источники заимствований за рубежом, то они будут вынуждены искать их на российском рынке. К слову, с марта несколько банков уже повысили процентные ставки по депозитам частных лиц. В частности, «Райффайзенбанк» поднял ставки по вкладам на 1-1,2% в рублях и 0,2-0,7% в евро. С 4 марта в банке «Уралсиб» по всем видам вкладов ставки возросли на 1%. Изменения по ставкам депозитов частных лиц началось еще в прошлом году, когда «Транскредитбанк» поднял ставки на 0,5%, ставки по некоторым вкладам изменили «Русь-Банк», «Кредит Европа банк» и некоторые другие.

«На сегодня приоритетным направлением для банков остается привлечение средств во вклады частных лиц – для этого необходимо повышать ставки по депозитам, что не всем банкам под силу, – говорит Наталья Шувалова. – В одинаково неблагоприятных условиях оказываются банки, заточенные лишь на розницу или лишь на обслуживание корпоративных клиентов. Только универсальные финансовые институты со сбалансированным развитием в данный момент находятся в наиболее выгодной ситуации. Постоянное расширении линейки предлагаемых продуктов, не только повышение качества, но и персонализация обслуживания – вот выход из сложившейся ситуации».