Вклад не принесет доход

Россиянам нужно быть готовыми к тому, что банковские депозиты могут не принести реального дохода в следующем году. Пессимистичный прогноз дал заместитель главы Агентства по страхованию вкладов Андрей Мельников, связав неуклонное падение ставок по вкладам с низкой кредитной активностью банков: если они не будут наращивать выдачу займов, не будет смысла и в привлечении средств под высокие ставки.

Доходность по депозитам в российских банках продолжает поступательное снижение. Среднее значение процентных ставок по вкладам в крупнейших по объему привлеченных средств кредитных организациях в третьей декаде августа 2010 года снизилось до 8,74% годовых, свидетельствуют результаты мониторинга Банка России. Напомним, в начале августа показатель составлял 8,78%. С начала июля 2009 года ставка снизилась на 6,28%, а с начала года – на 4,44%.

В то же время ставка рефинансирования Банка России, к которой кредитные организации привыкли привязывать кредитные и депозитные ставки, уже более двух месяцев остается на уровне 7,75%.

По словам заместителя главы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрея Мельникова, депозиты не принесут реального дохода в том случае, если банки не будут наращивать выдачу займов, ведь тогда для них не будет смысла привлекать вклады под высокие ставки. «В этом случае отрицательная доходность по депозитам в следующем году населению гарантирована», – сказал Андрей Мельников.

«С одной стороны, кредитные организации полностью выправили ситуацию с недостатком ликвидности, возникшую в конце 2008 года. Наблюдается переизбыток ликвидности, следствием чего является падение стоимости денег на межбанковском рынке, снижаются процентные ставки по вкладам. Вероятно, в ближайшее время стоит ожидать очередного снижения процентных ставок еще примерно на 1,5-2% пункта, – говорит заместитель управляющего челябинским филиалом Промсвязьбанка Олег Гриценко. – С другой стороны, высокая закредитованность клиентов и испорченная кредитная история большого числа заемщиков делают невозможным широкомасштабное кредитование. Как следствие, обострилась борьба кредитных организаций за «хорошего» заемщика с высоким уровнем платежеспособности и наименьшей закредитованностью. Во многом динамика процентных ставок по вкладам будет зависеть от кредитной активности банков».

И все же, по мнению Олега Гриценко, доходность по банковским депозитам вряд ли будет отрицательной по итогам года. Во-первых, инфляция в этом году вряд ли превысит 8-8,5%, а, во-вторых, основной приток депозитов частных лиц наблюдался в 2009 году по относительно высоким ставкам. По итогам 2010 года средняя доходность по вкладам превысит 9% годовых.

Кстати, Минэкономразвития России уже скорректировало официальный прогноз инфляции. Целевой диапазон был увеличен с 6-7% до 7-7,5%. Однако аналитики считают, что рост цен в годовом выражении будет еще выше.

«Ставки по вкладам, безусловно, будут снижаться, – уверяет начальник управления розничного бизнеса банка «Кольцо Урала» Денис Белогуров. – И все же сегодня, в условиях отсутствия реальных перспектив получить прибыль от инвестирования в недвижимость или фондовый рынок, вклады остаются наиболее доходным инструментом. И желающих стабильно получать доход и иметь гарантии от системы страхования вкладов становится все больше». По его мнению, к концу нынешнего года – началу следующего нормой будет доходность по вкладу, равная ставке рефинансирования (для первой десятки банков) и ставка плюс премия в размере 1-2% для остальных кредитных учреждений.

Исследование, проведенное Агентством по страхованию вкладов, показывает, что за период с января по март средняя арифметическая процентных ставок по банковским вкладам в Уральском федеральном округе сократилась на 1,4-1,6%, за последующие три месяца – на 0,8-0,9%. За первое полугодие средняя доходность годовых вкладов на сумму от 100 до 700 тыс. рублей уменьшилась на 2,9-3,2%.

Темп сокращения доходности банковских депозитов населения во втором квартале 2010 года понизился по сравнению с первым кварталом текущего года. В результате в июне средняя доходность рублевых депозитов, размещенных на год и величиной 100 тыс. рублей составила 9,4% годовых, средний уровень процентных ставок по годовым депозитам размером 400 тыс. руб. и 700 тыс. руб. – 9,5% годовых. По вкладам, не ограниченным по сроку и по сумме, средняя арифметическая максимальных процентных ставок за первые шесть месяцев года снизилась с 13,1% годовых до 9,9% годовых.

Динамика процентных ставок

В целом пока на рынке вкладов наблюдается стабильный прирост поступлений. Так, в первом полугодии депозиты в банках Уральского федерального округа выросли на 11,6%, или 28 млрд рублей. Для сравнения относительный прирост вкладов УрФО в первом полугодии 2008 года составил 14%, в первом полугодии 2009 года – 6%. Совокупный объем средств, размещенных на депозитах в банках региона, по данным на 1 июля текущего года составил 270 млрд рублей.

Темпы прироста вкладов в банках Челябинской области за первое полугодие составили 5,6 млрд рублей или почти 13% (5,5% – в первом квартале и 7,2% – во втором).

«То обстоятельство, что население продолжает накапливать средства – это показатель неуверенности наших граждан в завтрашнем дне. Вероятно, для россиян кризис еще далеко не позади, и они не очень уверены в том, что не будет второй волны и что они не останутся без средств к существованию», – полагает директор аналитического департамента УК «Альфа Капитал» Владимир Брагин.

Аналитики АСВ поясняют, что положительную динамику привлеченных средств населения в банках Уральского федерального округа в первом полугодии во многом обеспечивали рублевые депозиты, которые выросли на 20% (38,5 млрд рублей). Валютные вклады уменьшились за полугодие на 23% (10,6 млрд рублей). При этом темп оттока депозитов в валюте во втором квартале текущего года заметно сократился. Так, если за первые три месяца он достиг значения 20,4%, то за период с апреля по июнь – 3%. В итоге 87% от общего объема вкладов открыто в рублях. Статистика свидетельствует о том, что вклады в национальной валюте в Курганской, Свердловской, Тюменской и Челябинской областях в первом полугодии текущего года выросли на 20%, 24%, 16% и 17% соответственно. Поквартальный относительный прирост рублевых депозитов в каждом регионе УрФО в отдельности колебался от 6,5% до 12%.

Эксперты говорят о том, что в первом полугодии краткосрочные вклады (до востребования и сроком менее месяца) и долгосрочные депозиты (свыше 1 года) выросли на 1,4 млрд руб. и 26,4 млрд руб. или на 20% каждая категория соответственно. Средства населения, привлеченные на срок от месяца до года, сократились на 15%.

В Челябинской области наиболее активно росли депозиты до востребования и сроком до 30 дней. Рост составил 22% (0,6 млрд рублей). Долгосрочные депозиты выросли на 20%. По итогам полугодия текущего года, доля долгосрочных депозитов граждан в целом по округу выросла на 5,7%. Максимальную долю в структуре вкладов также имели депозиты со сроком размещения от 1 года. Их удельный вес на 1 июля 2010 года в Курганской, Свердловской, Тюменской и Челябинской областях составлял 62%, 83%, 73% и 63% соответственно.

Аналитики отмечают, что в первой половине 2010 года наибольший рост отмечался по вкладам в интервале от 400 тыс. руб. до 700 тыс. рублей, их относительное увеличение в Курганской, Тюменской и Челябинской областях на 1 июля текущего года составило 33%, 11% и 24% соответственно. В Свердловской области лидерами по величине относительного прироста стали крупные депозиты (40%).

Структура банковских вкладов в зависимости от размера депозитов по состоянию на 1 июля 2010 г.

Представители уральских банков констатируют, что сразу после острой фазы кризиса и на протяжении 2009 года наблюдалось увеличение спроса на краткосрочные депозиты. Тогда это было прогнозируемо, так как вкладчики в ситуации неопределенности боялись «замораживать» сбережения на долгий срок, а банки не могли точно спрогнозировать динамику валютных курсов и процентных ставок в долгосрочной перспективе, поэтому охотно шли им навстречу. Постепенно кредитные организации стали менять политику, поскольку доверие к долгосрочным депозитам фактически вернулось на прежний уровень.