Две блондинки выбирают ПИФ

Итак, две блондинки загорелись желанием зарабатывать деньги на фондовом рынке. Остро ощущая нехватку стартового капитала, девушки долго канючили, уговаривая своих мужчин пожертвовать энную сумму ради совершенствования брокерских навыков Сонечки и Тонечки. Молодые люди скрепя сердце выделили 150 тысяч рублей, выдвинув при этом ряд условий: помня о прошлом не слишком удачном опыте покупки-продажи акций, когда девушки не смогли не то что прирастить деньги на счете, а хотя бы уберечь капитал, они согласились на вложения в паевые инвестиционные фонды, в которых средствами инвесторов распоряжаются грамотные и профессиональные управляющие. Недолго думая, девушки согласились и отправились на консультацию в офисы управляющих компаний и финансовых агентств.

Тонечка уже успела составить представление о ПИФах на семинаре, на который ее подруга не пошла, потому что была у парикмахера. Сонечка поступила проще – забив в поисковике заветные три буквы, на одной из первых же открывшихся страничек она прочла, что паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это инструмент коллективного инвестирования на рынке ценных бумаг. Объединенные средства инвесторов, которые находятся в равных условиях, передаются в доверительное управление управляющей компании. Активами ПИФов могут быть ценные бумаги (акции, облигации, ипотечные бумаги, паи других фондов и прочее), недвижимость и другое. Наиболее популярны ПИФы акций, облигаций и смешанные, то есть включающие ценные бумаги обоих типов.

Чтобы составить полное представление о паевых инвестиционных фондах, две блондинки решили посетить представительства компаний «Тройка Диалог», БКС, «АнтантаПиоглобал», «Сеть паевых супермаркетов ГК "Алор"», «Кон-Траст» и «КИТ Финанс» – просто потому, что офисы расположены в центре города и достаточно близко к друг другу.

– Семь – счастливое число, – сказала Тонечка подруге. – Давай еще куда-нибудь сходим.

– Помнишь, напротив офиса висит рекламный щит компании «Ферт» – мне уже все глаза намозолило: «Доходность по вкладам до 40% годовых!».

Обещанная доходность была такой манящей, что девушки даже не побоялись выйти за пределы проспекта Ленина и прилегающих кварталов. Встретившись в солнечное майское утро на площади Революции, две блондинки отправились покорять сердца умных и преуспевающих финансовых консультантов, однако вскоре их ждало разочарование: повсюду об особенностях различных фондов им рассказывали хорошенькие консультанты в юбках, лучезарные улыбки и ласковые взгляды которых, несомненно, должны поощрять и подбадривать начинающих инвесторов. Как видно, инвестирование в ПИФы – это все-таки мужское занятие.

Контрасты фондового рынка

Первым офисом, куда заглянули блондинки в поисках вариантов выгодных инвестиций, стал челябинский филиал компании «Кон-Траст», которая на основании агентских соглашений предлагает ПИФы различных управляющих компаний. Сложная и ответственная задача консультирования клиентов возложена на милую девушку Наталию, которая также отвечает на все телефонные звонки.

Рассказывая о представленных в продуктовой линейке фондах, Наталия играючи вывела на экран страшные графики, шевеления и изломы которых напоминали агонизирующих змей. Бегущие столбцы цифр тут же вызвали рябь в глазах, но консультант явно чувствовала себя как рыба в воде и ловко орудовала мышкой, открывая и закрывая окна в мир больших финансов.

– Есть у нас временно свободные 150 тысяч рублей, – поделилась проблемой Тонечка. – Вот, хотели бы вложить в ценные бумаги. Но сейчас ситуация на фондовом рынке, кажется, неустойчивая, может, лучше все-таки в банк на вклад положить?

– Таааак, ну давайте вместе посмотрим, что там творится, – сказала Наталья, вновь погрузившись в компьютер. – Вот, рынок сегодня растет – видите, кругом плюсики? Даже у самой на душе потеплело – а то заглянешь, а там сплошные красные минусы, клиентам неудобно показывать – за сердце хватаются и уходят, – нечаянно рассказала о наболевшем Наталья.

– Так может, и нам лучше подождать?

– Напротив, сейчас очень выгодное положение для приобретения ценных бумаг – их стоимость после коррекции ощутимо снизилась, и рынок снова начал отрастать, – заверила Наталья.

Оставалось только пристально посмотреть в ее честные глаза и поверить на слово. Наталья рекомендовала разбить сумму инвестиций между двумя-тремя фондами: например, «КИТ Фортис – Российская электроэнергетика» (УК «КИТ Фортис Инвестментс»), «Энергокапитал – Сбалансированный» (УК «Энергокапитал»), «Красная площадь – Акции компаний с государственным участием» (УК Банка Москвы), «Арсагера – Фонд акций» (УК «Арсагера»), «Открытие – Акции» (УК «Открытие»). Однако четко объяснять, чем один фонд выгодно отличается от другого, Наталья не стала, предоставив блондинкам самостоятельно изучить инвестиционные стратегии и показатели доходности за прошлые годы и принять осознанный выбор.

Сообразили на троих

Второй точкой в маршруте двух блондинок стало представительство управляющей компании «Тройка Диалог». Девушек надолго задержало огромное зеркало около стойки reception.

– Мы хотим узнать о возможности инвестирования средств в ПИФы, – неуверенно обратилась Сонечка к приятной девушке-администратору, которая в ответ на это попросила минуточку подождать и предложила присесть на кожаный диванчик.

Изучая стильную и располагающую к общению обстановку офиса, выдержанного в оранжево-серых тонах, блондинки справились с волнением. Первым вопросом, с которым они обратились к подошедшей симпатичной девушке-консультанту, стало: «А эти красивые цветочки в вазах – настоящие?».

«Нет, искусственные», – удивленно ответила консультант Ольга.

Тем не менее девушки быстро нашли общий язык: у Ольги был аккуратный маникюр, стильные украшения, заумными терминами в беседе она не злоупотребляла, а в конце разговора и вовсе ненавязчиво перешла на «ты».

Знакомство блондинок с миром ПИФов началось с толстой распечатки перечня всех фондов УК «Тройка Диалог», в которой содержалась информация об особенностях каждого фонда, основных показателях доходности за прошлые периоды, текущей стоимости паев. Данные были представлены в таблицах, графиках и диаграммах, что потребовало концентрации воли и внимания. Консультант предложила блондинкам сделать непростой выбор между 14 паевыми фондами, заметив, что если при сегодняшней ситуации на фондовом рынке они все же хотят инвестировать не в консервативные фонды, с нервами у них должно быть все в порядке, и искренне посоветовала приобрести паи фонда облигаций, доходность которого составляла около 8%. Показатель не слишком впечатлил азартных блондинок.

– У вложений низкие риски, – пыталась поднять интерес к фонду консультант.

– Ой, сегодня даже на вклад в банке деньги можно положить под 14% годовых, и, между прочим, вообще не переживать об их сохранности – все застраховано! – со знанием дела сказала Сонечка.

– Ни один банк не предлагает такой высокой доходности по депозиту! Насколько мне известно, в основном речь идет о 10-12% годовых, – ответила Ольга.

– Это все равно больше, чем 8%! – настаивала на своем Соня.

– А какую сумму вы хотите инвестировать? – сменила тему финансовый консультант.

– 150 тысяч рублей, – с гордостью сказала Тонечка.

– Ну, 150 тысяч – это тоже нормальная сумма, – снисходительно оценила Ольга первоначальный капитал, которые девушки выпросили с таким трудом.

Блондинки обиженно переглянулись и подумали, что в другой компании к размеру их инвестиций, возможно, отнесутся с большим уважением. Выяснив, что клиентки готовы рискнуть ради получения хорошего показателя доходности, Ольга рекомендовала фонд «Добрыня Никитич», отметив, что с самого момента создания он является одним из наиболее популярных в линейке фондов «Тройки Диалог». Однако показатели фонда оказались отнюдь не богатырскими: с начала года фонд ушел в глубокий минус, стоимость пая снизилась практически на 13%. Ольга объяснила это общим падением стоимости акций на фондовом рынке, добавив, что именно сейчас перед инвесторами открывается уникальная возможность приобрести паи фонда по той цене, которая была зафиксирована в марте 2006 года. По ее словам, благодаря тому, что средства пайщиков инвестируются в акции разных отраслей: нефтяная и газовая промышленность, электроэнергетика, металлургия, банковский сектор, телекоммуникации – риски минимальны, особенно если учесть, что перспективность вложений оценивает команда Павла Теплухина, входящего в двадцатку лучших менеджеров мира.

Поток информации накрыл девушек с головой. Кое-как вынырнув, они взяли визитку и информацию о фондах, вышли на улицу и перевели дух.

В тесноте и обиде

Перейдя через дорогу, блондинки открыли двери челябинского представительства банка «КИТ Финанс». Все еще находясь под впечатлением радушного приема в «Тройке Диалог», Тонечка воодушевленно обратилась к администратору:

– Кто нас может проконсультировать по ПИФам?

– Че? – недовольно сморщившись, переспросила администратор.

Тонечка, теряясь под недоброжелательным оценивающим взглядом, повторила вопрос, и администратор ткнула пальцем с сторону консультанта. Он (а точнее, она, поскольку оказывать консультации по ПИФам вменялось в обязанность флегматичной блондинке), в свою очередь, сообщил, что очень занят и девушки должны подождать.

Немного шокированные холодным приемом, Тоня и Соня осмотрелись. В небольшм помещении явно ощущалось отсутствие кондиционера. С каждой минутой ожидания девушки все заметней мрачнели.

Прошло минут десять. Консультант оторвала глаза от монитора:

– Что вы хотели?

– Узнать о ПИФах, которые предлагает «КИТ Финанс».

– В принципе, вся информация есть у нас на сайте, – отрезала консультант, но, поколебавшись, все же достала со стойки брошюрку с краткой справкой о компании и вручила потенциальным клиентам.

Сонечка первым делом стала изучать доходность ПИФов.

– Так тут же данные только за 2006 год! – разочаровано потянула она.

– Да, в брошюре указаны показатели доходности лучшего года, с данными за прошлый год можно ознакомиться на сайте.

Девушки, которые после посещения «Тройки Диалог» и «Кон-Траста» уже не нуждались в просветительском рассказе о преимуществах вложения средств в паевые инвестиционные фонды, стали настойчиво расспрашивать об особенностях и перспективности различных фондов под управлением «КИТ Финанса». Как выяснилось, линейка фондов также довольно обширная. Консультант рекомендовала сделать выбор в пользу фондов, которые инвестируют средства в бумаги предприятий нефтяной и газовой промышленности, металлургические и энергетические холдинги.

Дав обещание хорошенько поразмыслить над предложением, блондинки выскочили из тесного и душного офиса на улицу и с удовольствием вдохнули свежий воздух.

С чувством, с толком, с расстановкой

Прогуливаясь, девушки пересекли Театральную площадь и подошли к офисному зданию, в котором располагается филиал компании «БКС», уже хорошо знакомой блондинкам после посещения серии семинаров о фондовом рынке.

В офисе компании девушек встретила инвестиционный консультант Мария. Блондинки отрапортовали, что хотели бы инвестировать в ПИФы 150 тысяч рублей и готовы рисковать ради высокого дохода.

Мария попыталась понять степень осведомленности девушек о правилах инвестирования в ценные бумаги и, узнав, что они посещали обучающий семинар и получили общее представление о ПИФах, приступила к детальному рассказу.

– У нас широкая линейка паевых фондов, которая удовлетворит потребности любого инвестора, – заверила инвестиционный консультант. – Сегодня в управляющей компании БКС можно приобрести паи 11 розничных фондов. Паи открытых инвестиционных фондов можно купить или продать в любой момент, а в закрытых фондах договор заключается сразу на год или на два – как правило, речь идет о долгосрочных инвестициях в недвижимость, поэтому и минимальная сумма вложения, как правило, достаточно высокая. К примеру, индексный фонд и фонд «голубых фишек» подойдет тем, кто хочет заработать на росте российской экономики. Те, кто готов к большему риску в расчете на высокие результаты доходности, вкладывают средства в «БКС – Фонд перспективных акций». А требованиям более консервативных инвесторов отвечает фонд «БКС – Фонд оптимальный». Его средства инвестируются как в акции, так и в инструменты с фиксированной доходностью – облигации.

Уже более двух лет в УК БКС доступны инвестиции в недвижимость через закрытый фонд «БКС – Этажи Новой Жизни». Прирост стоимости пая этого фонда осуществляется как за счет удорожания объектов недвижимости в процессе строительства, так и за счет общего уровня цен на жилье. Порог вхождения в такие фонды, как правило, очень высок. Мы же создали фонд, доступный для широкого круга вкладчиков, с минимальным порогом вхождения всего в 20 тысяч рублей. Наши фонды показывают стабильно высокие результаты. Вот и в 2007 году «Фонд оптимальный» в очередной раз занял одну из первых строчек в рейтинге журнала Smart Money по соотношению риск-доходность. В том числе благодаря этим впечатляющим результатам нам доверили средства более 20 тысяч клиентов. Это позволило нам занять место в пятерке крупнейших розничных компаний по количеству открытых пайщиками счетов.

Как рассказала Мария, сегодня возможность инвестировать деньги в ценные бумаги есть практически у каждого человека – пай ПИФа стоит от 5000 рублей, в последующем можно увеличивать размер вложений, внося суммы от 1000 рублей. В открытые фонды можно инвестировать на любой срок, однако финансовые консультанты ориентируют пайщиков на два-три года.

Для новичка оптимальным решением будет раздробить сбережения на части по 30–50 тысяч рублей и вложить их в разные фонды для уменьшения рисков. Наиболее перспективными отраслями, по мнению финансовых консультантов, сегодня являются нефтяная и газовая промышленность, металлургия и электроэнергетика.

Приобрести пай можно за наличные, либо переведя деньги на банковский счет компании. При этом на оформление документов потребуется всего 10–15 минут. При покупке ценных бумаг инвестору необходимо предъявить только паспорт.

Беседа могла продолжаться бесконечно, но у двери уже ждал следующий клиент, и блондинки решили не злоупотреблять его терпением. Мария посоветовала в следующий раз договариваться о встрече по телефону, чтобы не быть ограниченными по времени.

Откровенный разговор

Дверь в челябинском представительстве управляющей компании «АнтантаПиоглобал» стеклянная. Запомнили? Тонечка вот не сразу заметила это важное обстоятельство. Она об него запнулась. И буквально ввалилась в офис, встретившись взглядом с очаровательной девушкой-консультантом в белой рубашке с глубоким вырезом. Она поприветствовала блондинок глубоким голосом с сексуальной хрипотцой, накручивая на палец прядь волос.

На мониторе компьютера в качестве заставки рабочего стола красовалось фото инвестиционного консультанта – как вскоре выяснилось, ее звали Наталья – в розовом гламурном пеньюаре с рюшечками. Блондинкам первым делом захотелось поинтересоваться не ПИФами, а узнать адрес магазина, где продается такое бесподобное белье. Возможно, мужчины при первом знакомстве с Натальей, напротив, думают, как бы удачнее вложить капитал. В ходе беседы Наталья под тем или иным предлогом несколько раз разворачивала к девушкам монитор, предоставляя возможность полюбоваться графиками изменений стоимости ценных бумаг на фоне себя, любимой.

Тонечка, желая услышать хоть что-то вразумительное, спросила:

– Линейки паевых инвестиционных фондов разных управляющих компаний, на первый взгляд, мало чем отличаются друг от друга. Почему бы вы рекомендовали вложить средства именно в фонды под управлением «Антанты Пиоглобал»?

После непродолжительного молчания Наталья сказала, что у них очень хорошая поддержка.

– Какая поддержка? – недоуменно спросила Тоня.

– Ну... аналитическая, – ответила, смущаясь, финансовый консультант.

Блондинки охотно приняли на веру смелое заверение, поскольку доходность многих фондов по итогам прошлого года была выше 20%, что на фоне остальных выглядело достаточно хорошим результатом, но, правда, не совсем удовлетворяло амбициозным замыслам начинающих инвесторов.

На память Тонечке и Сонечке подарили стильные ручки с логотипом управляющей компании.

– Это самое ценное, что мы вынесли из консультации, – со смехом сказала Соня, когда блондинки вышли из офиса.

На вкус и цвет

Перекусив, блондинки отправились далее. На беду, по пути им на глаза попались манящие витрины «Гостиного двора».

– Туфельки... – с интонациями Эллочки-Людоедочки простонала Сонечка.

– Мы должны думать о том, куда инвестировать деньги, а не на что их разбазаривать, – проявила небывалую стойкость Тонечка.

Немного поплутав по «Маркштадту», блондинки нашли офис компании «Алор». Как и в «Кон-Трасте», в «Сети паевых супермаркетов» (как это видно из названия) инвестор может выбирать из обширного перечня инвестиционных фондов различных управляющих компаний. Это, безусловно, плюс. Сориентироваться в огромном многообразии очень сложно. И это минус.

Однако финансовый консультант Анна толково и доходчиво объяснила преимущества различных категорий паевых инвестиционных фондов, посоветовав обратить внимание на фонды «АГАНА Экстрим» («УК «АГАНА»), «Альфа-Капитал Акции», «Альфа-Капитал Нефтегаз», «Альфа-Капитал Сбалансированный» (УК «Альфа Капитал»), «Интерфин Индустрия», «Интерфин Энергия» (УК «Интерфин Капитал»), «КИТ Фортис – Российская нефть», «КИТ Фортис – Фонд акций второго эшелона», «КИТ Фортис – Индекс РТС» (УК «КИТ Фортис Инвестментс»), «Газовая промышленность – Акции» (УК «Лидер»), «Энергокапитал – Сбалансированный» (УК «Энергокапитал»). При этом финансовый консультант сразу отметила, что не имеет права рекомендовать конкретные фонды – она просто поделилась личным мнением о самых, на ее взгляд, перспективных. А выбирать стратегию и фонд клиенты должны самостоятельно.

– А если ошибся при выборе фонда, как быстро можно будет вывести средства? – с опаской спросила Тонечка.

– Внеси деньги в фонд можно в течение трех дней, перенести из одного фонда в другой – в течение пяти, а продать пай и забрать средства – в течение десяти дней, – пояснила Анна.

Несмотря на то что блондинки уже смертельно устали, консультанта они слушали с раскрытым ртом – настолько простыми и понятными в ее изложении становились принципы инвестирования в ценные бумаги и выбора подходящего паевого фонда. Отсутствие заинтересованности в продвижении фондов определенной управляющей компании и широкий выбор фондов на любой вкус и кошелек – как в отделе фруктов в хорошем супермаркете – все это импонировало.

В поисках утраченного

В поисках «Ферта» блондинки долго брели по пустынной улице Энгельса. Как выяснилось, офис компании занимает угловую полуторку на первом этаже многоэтажного дома. На лавочке у соседнего подъезда три молоденькие девушки потягивали пиво.

В офисе скучали массивный охранник и дамы бальзаковского возраста и советского образца. При первом взгляде на финансовых консультантов в сердце возникала ностальгия по ушедшему детству – так похожи они были на буфетчиц в школьной столовой.

Оглядевшись, блондинки попросили рассказать о уникальной схеме размещения капитала, которая позволяет компании обещать вкладчикам столь высокую доходность – до 40% годовых. Как выяснилось, если инвестировать сумму менее 300 тысяч рублей и снимать проценты ежемесячно, доходность вклада уменьшается, однако девушек заверили, что если они вложат свои 150 тысяч сроком на один год, то будут ежемесячно получать прибыль в размере 3800 рублей.

– А продать квартиру и положить на вклад, скажем, миллион? – поддавшись магии больших цифр, мечтательно спросила Тонечка.

Женщина с горящими глазами схватила калькулятор и приступила к подсчетам.

– 25 тысяч рублей, – с радостью сообщила она.

– Чем обеспечивается столь высокая доходность? – с недоверием поинтересовалась Соня.

– Мы являемся кредитным потребительским кооперативом граждан, и привлеченные от населения средства выдаем под высокий процент проверенным клиентам под залог недвижимости. Проблем с невозвратами нет, – заверила консультант, которая забыла представиться.

Тарифные планы компании были напечатаны на небольшом листке бумаги многообещающего зеленого цвета с рваными краями. Иной справочной информации о компании, кроме контактного телефона, не сообщалось. Даже у блондинок, не обладающих значительным опытом инвестирования средств, после посещения офиса «Ферта» возникли сомнения в надежности и прозрачности компании.

Итак, день прошел не зря. Блондинки обогатились не только глубокими познаниями об инвестировании средств в паевые фонды, но и фирменной ручкой «АнтантаПиоглобал», магнитиком и файлом с символикой «Алора», папкой от «Тройки Диалог» и целой стопкой справочных материалов.

Совет от блондинок:

При выборе паевого инвестиционного фонда необходимо обратить внимание:

– во-первых, на тип фонда: открытый (универсальный), интервальный (для долгосрочных вложений) или закрытый (инвестирование от 3 лет);

– на «срок жизни» фонда, (правда, не всегда фонды, существующие не один год, работают лучше новичков);

– на стоимость чистых активов фонда – то есть размер средств, которые пайщики передали в управление: фондам с большим объемом средств сложно оперативно реагировать на изменения ситуации на фондовом рынке, а фонды с небольшими объемами вложений слишком подвержены рискам;

– на инвестиционную стратегию фонда – консервативная, умеренная, агрессивная;

– на агентские надбавки и скидки, то есть комиссии при вводе и выводе денег из фонда.

Выбор инструмента инвестирования – это очень ответственный шаг. Советуем не жалеть времени и сил и собрать максимум информации.