Роман Орлов, начальник управления ценных бумаг ОАО «ЧЕЛИНДБАНК»: «К бирже нельзя относиться как к казино»

Сегодня отечественный фондовый рынок развивается бурными темпами. Эксперты объясняют такой стремительный рост рядом факторов, среди которых – улучшение инвестиционного климата, рост российской экономики, стабильность в финансовой системе. Отмечается также возрастающая активность к инвестированию в ценные бумаги со стороны населения. В декабре текущего года один из крупнейших банков Уральского региона – ЧЕЛИНДБАНК – открыл торговый зал для клиентов, желающих осуществлять операции на фондовом рынке в режиме реального времени. О новой торговой площадке и некоторых особенностях работы на фондовом рынке рассказывает начальник управления ценных бумаг ОАО «ЧЕЛИНДБАНК» Роман Орлов.

– Роман Вячеславович, чем можно объяснить возросший интерес российских граждан к инвестированию личных средств в ценные бумаги?

– Последние несколько лет российский фондовый рынок демонстрирует значительный рост. Индекс РТС, который является основным показателем российского фондового рынка, в 2005 году вырос более чем на 80%, а за 11 месяцев 2006 года – на 49%. Впечатляющие результаты демонстрируют акции многих компаний. Так, за 11 месяцев 2006 года котировки акций РАО ЕЭС выросли на 99%, «Норильского никеля» – на 68%, РБК – на 49%, Газпрома – на 38%. Такая привлекательная доходность не может оставаться незамеченной. Активное освоение фондового рынка частными инвесторами, наблюдаемое сегодня в России, объясняется также ростом благосостояния людей, повышением их финансовой грамотности.

– Как давно ЧЕЛИНДБАНК работает на рынке ценных бумаг?

– В августе этого года банк отметил 10-летие первой сделки на организованном рынке ценных бумаг. Сегодня среди банков Уральского региона ЧЕЛИНДБАНК является одним из крупнейших инвесторов в ценные бумаги. Наш банк имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Сотрудники управления ценных бумаг ЧЕЛИНДБАНКа имеют квалификационные аттестаты Федеральной комиссии по ценным бумагам (ныне ФСФР). Все операции с ценными бумагами, включая брокерское обслуживание клиентов, осуществляются с удаленного рабочего места Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), что позволяет заключать и подтверждать сделки непосредственно в биржевой системе в режиме реального времени.

– Расскажите, пожалуйста, более подробно о торговом зале, недавно открытом банком.

– Решение о запуске новой торговой площадки было принято в связи с планами ЧЕЛИНДБАНКа по увеличению объема услуг для частных инвесторов. Новый торговый зал расположился в здании Транспортного филиала ЧЕЛИНДБАНКа по улице Цвиллинга, 66а. Здесь одновременно могут совершать операции по купле-продаже ценных бумаг до 15 человек – самостоятельно либо через сотрудников банка. Все рабочие места напрямую связаны с торговой системой ММВБ. Зал оснащен экраном, на который проецируются текущие котировки по наиболее ликвидным акциям и другим инструментам.

– На кого, в первую очередь, ориентирована услуга по брокерскому обслуживанию? Каким вы видите вашего потенциального клиента-инвестора?

– Ну, почему же только потенциального? Услуги по брокерскому обслуживанию на фондовом рынке ЧЕЛИНДБАНК оказывает с 1996 года. За это время у нас сложилась стабильная клиентская база, куда входят как корпоративные, так и частные инвесторы. Запуская в работу новый торговый зал, мы расширяем возможности для наших клиентов, как существующих, так и потенциальных. А ориентируемся мы на самый широкий круг инвесторов – на людей, которые хотят не только уберечь свои накопления от инфляции, но и преумножить их. Кстати, в связи с началом работы зала ЧЕЛИНДБАНК проводит акцию для инвесторов: до 1 марта 2007 года посещение торгового зала будет бесплатным.

– Какие процедуры нужно пройти клиенту, чтобы начать работать в торговом зале ЧЕЛИНДБАНКа?

– Инвесторам нужно прийти в головной офис ЧЕЛИНДБАНКа на улице Карла Маркса, 80 в Управление ценных бумаг и заключить с банком два договора – на брокерское и депозитарное обслуживание. Эти договоры позволяют выставлять заявки на покупку – продажу ценных бумаг через трейдеров банка. Те инвесторы, которые хотят самостоятельно выставлять заявки, заключают дополнительно договор об использовании электронной цифровой подписи. После этого инвестор получит электронную цифровую подпись и индивидуальный код в биржевой системе ММВБ. Банк открывает на имя инвестора два счета – для учета его личных денежных средств и для учета его ценных бумаг в депозитарии банка. Вся процедура займет не более двух дней. После перечисления на свой счет денежных средств или ценных бумаг инвестор может приходить в торговый зал и совершать сделки. Торговый зал работает с понедельника по пятницу с 10:00 до окончания основного периода торгов, то есть до 21:00 (по местному времени).

– Роман Вячеславович, многие компании, оказывающие брокерские услуги, вводят ограничения по минимальной сумме инвестирования, объясняя это тем, что работать с мелкими инвесторами хлопотно и невыгодно. Предъявляете ли вы подобные требования своим клиентам?

– ЧЕЛИНДБАНК работает с любыми инвесторами – как с крупными, так и с мелкими. Мы не устанавливаем никаких ограничений по суммам для наших клиентов. Инвестор сам решает с какой суммой выходить на рынок. Следует, однако, понимать, что при малых суммах инвестирования прибыль может оказаться меньше комиссионных, уплаченных брокеру. Здесь действует правило: чем больше оборот, тем меньше размер комиссионных в относительном выражении.

– Какой суммой должен обладать индивидуальный инвестор, чтобы сформировать более или менее качественный портфель ценных бумаг?

– Размер портфеля зависит от финансовых возможностей инвестора, а качество портфеля – от опыта работы инвестора на фондовом рынке и риска, на который он готов пойти. Как показывает практика, клиенты, которые делают первые шаги на бирже, выходят на рынок с небольшими суммами – от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч рублей. Такая тактика вполне оправдана. Однако чтобы портфель приносил стабильный доход, нужно быть готовым вложить не менее 300-400 тысяч рублей.

– Роман Вячеславович, не могли бы вы дать несколько полезных советов начинающему инвестору? С чего начать? Какую стратегию работы выбрать?

– Игра на бирже требует специальной подготовки. Эффективное управление портфелем ценных бумаг невозможно без применения определенных принципов планирования и управления рисками. Поэтому к бирже нужно относиться как к науке. Если вы – новичок на фондовом рынке, для начала просто научитесь контролировать свои позиции, своевременно закрывайте их на заранее определенном вами уровне. На первых порах не стоит торговать сразу большим количеством разных акций. Знакомство с ценными бумагами лучше начать с «голубых фишек» – это наиболее ликвидные акции. И самый главный совет: нельзя торговать, не имея четкого плана, руководствуясь одними эмоциями. Это прямой путь к финансовому краху.

– Несмотря на возросший интерес граждан к операциям с ценными бумагами, большинство потенциальных инвесторов имеют весьма слабое представление о работе на фондовом рынке. Входит ли в ваши планы оказание клиентам образовательных услуг?

– Действительно, сегодня существует проблема низкой информированности людей о современных инвестиционных инструментах. Более того, заниматься активной самостоятельной работой по управлению личными финансами невозможно без базовой подготовки: знания специфики фондового рынка, его рисков и возможностей. Поэтому начиная с 2007 года ЧЕЛИНДБАНК планирует проводить регулярные обучающие семинары для своих клиентов, посвященные вопросам управления капиталом на фондовом рынке.

– И последний вопрос. Выражение «играть на бирже» отражает суть работы на фондовом рынке? Это действительно игра?

– Не стоит трактовать это словосочетание буквально. На самом деле игра на бирже – вовсе не игра, а напряженная работа. К бирже нельзя относиться как к казино. Здесь нельзя полагаться на удачу. Конечно, здоровый азарт должен присутствовать, как в любом другом деле. Но чтобы добиваться стабильного положительного результата, необходима ясная голова, четкий план и постоянное изучение рынка. Ведь ответственность за принятые инвестором инвестиционные решения лежит исключительно на нем самом.

ЧЕЛИНДБАНК
Челябинск, ул. Карла Маркса, 80
Телефон: 239-83-88 (управление ценных бумаг)
Генеральная лицензия Банка России № 485 от 16.09.2002 года
Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг:
№074-02800-100000 от 16 ноября 2000 года, № 074-02840-010000 от 16 ноября 2000 года,
№074-02866-001000 от 16 ноября 2000 года, № 074-02873-000100 от 24 ноября 2000 года.