Обзор банковского рынка. Факты, тенденции и перспективы

Часть первая. Банковский сектор

«По темпам прироста капитала госбанки превысили темпы роста капитала всей банковской системы» (прим. 1). Рыночная доля госбанков продолжает расти и достигла 43,3% (на конец 2007 года). А если учитывать и те активы, которые государство контролирует через муниципалитеты и госкорпорации, то его доля уже превысила половину рынка. Сектор финансовых услуг, где действует свободный рынок, снижается. Ставка РЕПО, по которым госбанки получают деньги в Банке России, составляет 6% (прим. 2) при инфляции в 12%. Ни один частный банк не сможет получить деньги под такие же условия, что создает потенциал для дальнейшего усиления госбанков. Важно учитывать и то, что любой кризис в банковской системе бьет в первую очередь по частным банкам, а государственные, наоборот, усиливает – это ясно видно из графика динамики рыночной доли госбанков.

Диаграмма 1. «Динамика рыночной доли десяти крупнейших банков, контролируемых государством» (прим. 3)

Помимо увеличения рыночной доли госбанки стремятся к специализации. ВТБ наиболее активно проявляет себя на рынке инвестиционно-банковских услуг в России и за рубежом; Сбербанк постепенно снижает свою долю в рознице (кредиты, депозиты частных лиц), сосредотачиваясь на обслуживании корпоративных клиентов; на роль общероссийского розничного банка, кроме Сбербанка, возможно, будет претендовать «почтобанк» на базе Почты России и Связь-Банка.

30% – прогнозируемая доля иностранных банков на рынке к концу 2008 года (прим. 4). По состоянию на 1 января 2008 года доля иностранных банков превысила 25%, общее количество кредитных организаций с участием иностранного капитала достигло 202, а количество банков со 100% долей нерезидентов составило 62 (прим. 5). При этом в процентном отношении доля полностью подконтрольных банков растет, то есть иностранные банки заинтересованы именно в активной работе на российском рынке, а не в пассивных инвестициях с последующей перепродажей долей в бизнесе. Иностранных инвесторов не останавливает ни дороговизна построения собственной сети отделений, ни цена существующих отстроенных банков, достигавшая трех, а по некоторым сделкам – четырех капиталов (прим. 6).

Для российских частных банков усиление иностранных банков (вкупе с усилением госбанков) создает серьезную угрозу. И иностранные, и государственные банки имеют доступ к более дешевым деньгам, которые недостижимы для российских частных банков. Это и обуславливает рост доли иностранных и госбанков на рынке за счет снижения доли частных банков.

Диаграммы 2 и 3. Доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковской системы (прим. 7)

Диаграмма 4. Структура активов российских банков по форме собственности (прим. 8). Данные за 2008 год – прогноз

«Банков будет меньше и они будут крупнее, поскольку процессы слияния и поглощения уже идут, и их надо поддерживать (прим. 8)». Так еще в 2004 году говорил Сергей Игнатьев, председатель Банка России. На диаграмме ниже видно, что тенденция была указана верно и продолжается до сих пор.

Диаграмма 5. Сокращение количества банков, имеющих лицензию Банка России на работу с вкладами физических лиц (прим. 9)

В ответ на усиление госбанков и экспансию крупных иностранных финансовых институтов частные банки вынуждены объединяться и укрупняться. Особенно учитывая то, что госбанки и иностранные банки тоже стремятся к укрупнению. «Банк УРАЛСИБ», «УРСА Банк» возникли путем слияния менее крупных кредитных организаций. Интенсивная скупка активов послужила одной из причин ребрендинга ВТБ. Raiffeisenbank приобрел Импексбанк с потерей самостоятельности у последнего. И это лишь некоторые примеры происходящих процессов по консолидации банковских активов.

Процессы укрупнения банков поддерживаются и на законодательном уровне. В 2006 году поправки к Закону «О банках и банковской деятельности» установили минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков в 5 млн евро в рублевом эквиваленте. А годом ранее другие поправки к этому же Закону увеличили норматив достаточности собственного капитала (Н1) до 10% (в соответствии с рекомендациями Базельского комитета).

Банковский рынок становится более прозрачным. Банки, раскрывая информацию о себе, идут навстречу возрастающей потребности клиентов в информации. В первую очередь, «прозрачность» вводится законодательно: система страхования вкладов, «Памятка заемщику по потребительскому кредиту» Банка России, ФЗ «О банках и банковской деятельности» (требование к раскрытию эффективной ставки по кредиту); на рассмотрении в Госдуме – законопроект «О потребительском кредитовании».

Но кроме перечисленного имеются и другие явления, которые возникли по инициативе самих банков: возрастает социальная ответственность банков, демонстрируется социальная реклама, проводятся специальные обучающие мероприятия и даже создаются образовательные программы для школ.

Вот что говорит на этот счет председатель совета директоров «УРСА Банка» Игорь Ким: «Мы взяли ориентир на прозрачность, открытость, транспарентность. Многие банки об этом заявляют, но на практике принципы открытости мало кто реализует. Мы не просто рассказали все о себе, мы добились таким образом позитивного отношения со стороны инвесторов и в конечном итоге привлекли в число акционеров ведущие международные финансовые организации. Сегодня акционеры банка – ЕБРР, корпорация DEG, а это – очень хорошая опора для бизнеса».

Возрастает спрос на информацию о банках и их продуктах среди клиентов – об этом свидетельствует в том числе и рост посещаемости финансовых сайтов в Интернете.

Рынок кредитов и депозитов

Кредитование частных и юридических лиц – ключевой род деятельности банков. С течением времени доля кредитов в активах банков только растет: на 1 января 2008 года кредиты занимали 61,1% всех активов, в то время как еще в 2005 году этот показатель был равен 54,7%. Доля кредитов в ВВП страны также растет: в 2005 году кредиты занимали менее 23% ВВП, а уже к 1 января 2008 достигли 37,2%. Ожидается дальнейший быстрый рост рынка, увеличение его доли в активах банков и ВВП Российской Федерации.

Диаграмма 6. Объем рынка кредитов по состоянию на 1 января соответствующего года (Банк России). Прогноз на 2009 год

Темпы роста кредитования частных лиц снижаются. В 2005 году рынок вырос на 91%, в 2006 – на 75%, в 2007 – на 58% (прим. 10) (данные Банка России).

Диаграмма 7. Снижение темпов роста рынка кредитования частных лиц

При этом растут только кредиты в рублях, а число валютных займов сокращается. В связи с «охлаждением» рынка, снижаются и процентные ставки, а потребители чаще предпочитают стандартное оформление кредита, нежели экспресс-кредиты под залог приобретаемых товаров.

«Заемщики стали более осторожными и внимательными при подборе кредитных программ» (прим. 11). «Бум» потребительского кредитования прошел, рынок экспресс-кредитования трансформируется, а его лидеры диверсифицируют свой бизнес. При этом сам рынок потребительского кредитования не исчезнет совсем, а займет свою нишу на рынке кредитования. Так, Банк Хоум Кредит диверсифицирует свою деятельность за счет развития автокредитования и ипотеки, и в среднесрочной перспективе намерен перейти к предоставлению полного набора банковских услуг для частных лиц (прим. 12). А «Русский Стандарт» стал заниматься нецелевым потребкредитованием, кредитными картами и предоставлением займов на покупку автомобилей.

Кредиты малому бизнесу растут быстрее других видов корпоративных кредитов. В 2007 году рост составил около 55% (прим. 13), а объем рынка превысил 500 млрд рублей. «К 2020 году 60–70 процентов активного населения страны должны заниматься предпринимательской деятельностью», - заявил президент России Дмитрий Медведев в мае 2008 года (прим. 14). На данный момент кредиты малому бизнесу – наиболее перспективный и доходный сегмент рынка кредитов.

Диаграмма 8. Рынок кредитования юридических лиц в 2007 году, данные «Эксперт РА»

Кредитование средних и крупных предприятий – наиболее развитый сегмент, на его долю приходится около половины всех банковских активов в России (48,3% по данным Банка России на июнь 2008 года (прим. 15)). Но количество банков, работающих на нем, ограничено только крупнейшими игроками. А по самым крупным кредитам российским предприятиям по-прежнему выгоднее обращаться в зарубежные банки.

Депозиты населения стабильно растут. В 2007 году рост составил 35,6% (прим. 16). Вклады частных лиц на начало 2008 года – это 5,13 трлн рублей (более 62,9% – сроком свыше 1 года), порядка 36,1 тыс. руб. на душу населения, 26% пассивов банковского сектора и «новая надежда» многих банков, испытывающих трудности с фондированием.

Диаграмма 9. Структура банковских пассивов по итогам 2007 года

Диаграмма 10. Стабильный рост депозитов частных лиц и их доли в ВВП страны. Источник: Отчет Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» за 2007 г, «Эксперт РА», май 2008

Наблюдается тенденция к перераспределению депозитов частных лиц от крупнейших банков к менее крупным: на 1 января 2007 года топ-30 банков аккумулировали 78,3% депозитов, а на 1 января 2008 года эта доля снизилась до 77,2% (прим. 17). Быстрее всего – на 8% за последние три года – падает доля Сбербанка.

Диаграмма 11. Рост общего количества депозитов на фоне снижения доли Сбербанка

Депозиты юридических лиц в абсолютном выражении пока не так велики, как депозиты физических лиц, но и рост на этом рынке почти вдвое выше. В 2006 году объем депозитов организаций вырос на 69%, в 2007 – на 64%. За первые 5 месяцев 2008 года рост уже составил 16,1%, а номинальный объем депозитов достиг 4,2 трлн рублей (прим. 18).

Резюме

В ближайшие годы банковская система продолжит развиваться быстрее экономики России в целом. К 2010 доля активов банковской системы достигнет 70% ВВП, а доля капитала – 11% (прогноз ВТБ 24 (прим. 19)). При этом старая модель роста, основанная на опережающем росте внешних заимствований, была в 2007 году как минимум повреждена (после ипотечного кризиса в США и соответствующего удорожания денег). На смену старой модели может прийти привлечение внутренних сбережений граждан и долевое финансирование кредитов.

Банковский рынок хорошо развивается и растет по всем направлениям. Одним из важнейших факторов этого развития является внимание государства к проблемам банков, усиление государственного контроля над отраслью, соответствующие законодательные инициативы. С другой стороны, госбанки контролируют около 50% всего рынка, действуя при этом не только с помощью рыночных механизмов. Это позволяет госбанкам успешно конкурировать с иностранными банками, активно занимающими российский рынок, но урезает возможности для бизнеса российских частных банков. Частные банки на сегодняшний момент – уязвимое звено банковской системы: как иностранные, так и госбанки имеют возможность занимать деньги под значительно меньший процент, что сильно осложняет конкуренцию с ними. Только самые крупные частные банки могут удерживать свои позиции, поэтому активно происходят процессы слияния и поглощения.

Андрей КРЫЛОВ, консультант по продвижению финансовых услуг, бизнес-тренер, управляющий партнер Living Eyes Consulting;

Дмитрий ВИНОКУРОВ, аналитик Living Eyes Consulting, специально для ChelFIN.ru

Примечания

1 – Александр Мурычев – первый исполнительный вице-президент РСПП, член экспертных советов по банковскому законодательству, денежно-кредитной и промышленной политики Государственной думы и межрегионального банковского совета при Совете федерации. Цитата из журнала «Банковское обозрение» №1, 2008

2 – По данным Евгения Гавриленкова (ИК «Тройка Диалог») – РБК Daily от 26.12.2007г.

3 – Десятка крупнейших госбанков в порядке убывания рыночной доли: Сбербанк России, Газпромбанк, Банк ВТБ, Банк Москвы, Россельхозбанк, ВТБ 24, Банк ВТБ Северо-Запад, Ак Барс, ТрансКредитБанк, Ханты-Мансийский банк. Источник: статья «Госбанки озолотятся» РБК Daily, 26.12.2007

4 – Прогноз Банка России

5 – Официальные данные Банка России на 1 января 2008

6 – По такой цене был приобретен, например, Абсолют-Банк

7 – Источник – Банк России

8 – Источник – Центр социально-консервативной политики, февраль 2008

9 – Выступление на заседании Совета Федерации.

10 – Обзор банковского сектора Российской Федерации. Банк России.

11 – Обзор банковского сектора Российской Федерации

12 – Говорит Жан-Люк Пи – глава Русфинансбанка. Интервью журналу «Банковское обозрение» №12, 2007

13 – ПРАЙМ-ТАСС и ежедневное издание card on-line май 2008 г.

14 – Исследование РБК

15 – 14.05.2008. Вступительное слово на совещании по вопросам развития предпринимательства

16 – Обзор банковского сектора Российской Федерации

17 – Там же.

18 – Доли банков из первой десятки также в основном снижались. Исключение составили группа ВТБ, БМ и Возрождение, доли которых немного подросли. В свою очередь, остальные 70 банков из первой сотни продемонстрировали рост заметно выше рынка (52%), а их доля выросла на 1,3 п.п. до 11,9%.

19 – Обзор банковского сектора Российской Федерации