Вклады в банках: «тихая гавань» во время кризиса

Даже в разгар кризиса россияне находят возможность отложить сбережения на черный день. На банковских вкладах хранится около 5,9 трлн рублей, и в течение года, по прогнозам Агентства по страхованию вкладов, приток средств на депозиты составит 14-18%. Наибольшей популярностью сегодня пользуются долгосрочные рублевые вклады с высокой доходностью, а также краткосрочные депозиты в рублях и валюте, позволяющие инвесторам оперативно распоряжаться накоплениями.

В прошлом году российским банкам, несмотря на панику, вызванную слухами о грядущей девальвации и скором банкротстве целого ряда финансовых структур, удалось сохранить положительную динамику прироста депозитного портфеля. Согласно статистике, собранной Агентством по страхованию вкладов, объем сбережений населения, размещенных на банковских депозитах, составил на конец года 5885,2 млрд рублей.

В первые месяцы прошлого года ничто не предвещало бури, вызванной глобальным финансовым кризисом, и россияне охотно размещали сбережения на банковских вкладах. Так, в первом полугодии 2008 года прирост средств частных лиц на депозитах составил 11,9% (до 5 742,4 млрд рублей), что в целом укладывалось в первоначальный прогноз АСВ о росте вкладов на 32-33% за год, однако уже осенью агентству пришлось понизить годовой прогноз до 10-15% в связи с изменением динамики вкладов населения, произошедшей под влиянием негативных новостей, поступающих как с зарубежного, так и с российского финансового рынка. К концу года ситуация несколько стабилизировалась: в ноябре практически прекратился отток вкладов, а в декабре прирост составил 396,3 млрд рублей. Во многом приток средств во вклады, по оценкам аналитиков АСВ, был обеспечен за счет дополнительных выплат и премий работникам предприятий и организаций по итогам года. Кроме того, рост вкладов в декабре отчасти был вызван переоценкой валютных депозитов вследствие снижения курса рубля. Благодаря этому удалось компенсировать предыдущее снижение объема депозитов. В результате по итогам 2008 года был зафиксирован прирост вкладов на 14,7%. Абсолютный прирост за год составил 753,7 млрд рублей.

Аналитики АСВ полагают, что основной причиной роста возросшего интереса к вкладам стало снижение опасений населения относительно возможных последствий мирового финансового кризиса, а также повышение процентных ставок по вкладам.

Согласно прогнозам Агентства по страхованию вкладов, в 2009 году при условии относительно стабильного курса рубля к корзине валют темпы прироста вкладов, вероятнее всего, будут находиться в интервале от 14% до 18%, что соответствует абсолютному приросту на 820-1060 млрд рублей. В результате совокупный объем депозитов по итогам года составит 6 700-6 950 млрд рублей. Примечательно, что еще полтора месяца назад заместитель генерального директора АСВ Андрей Мельников высказывал предположение о том, что по итогам 2009 года будет наблюдаться не приток, а даже отток вкладов.

Начальник управления депозитов и сбережений Бинбанка Александр Ефремов считает прогноз о годовом приросте средств на вкладах частных лиц на уровне 14-18% вполне реалистичным. «Росту популярности вкладов будет способствовать фактическое отсутствие альтернативы в сфере сбережений. Вложения в инструменты фондового рынка и недвижимость стали слишком рискованны и уже не приносят сверхдоходов, как это было на протяжении последних нескольких лет. Банковские депозиты, сохранность которых гарантируется государством, – оптимальное решение для большинства потребителей», – отмечает эксперт.

А вот заместитель председателя правления банка «Монетный дом» Олег Антонов, напротив, считает прогноз АСВ нереалистичным, поскольку явно наблюдается тенденция к сокращению как сумм новых вкладов, так и их сроков.

Региональный директор инвестиционного банка «КИТ Финанс» в Челябинске Александр Бобылев говорит, что пока фондовый рынок не успокоился, привычные инвесторам срочные вклады являются одними из наиболее защищенных видов сохранения капитала. При этом сегодня пользуются высокой популярностью и индексируемые депозиты, позволяющие клиентам без риска потери денежных средств сыграть на повышении или понижении различных активов: цены на золото, нефть, курса валюты, корзин товаров.

Как прогнозируют аналитики Агентства по страхованию вкладов, сберегательная активность населения будет находиться под действием разнонаправленных факторов: на настрой вкладчиков окажет позитивное влияние снижение объемов потребительского кредитования, рост процентных ставок по вкладам и стагнация фондового рынка. В совокупности эти факторы будут способствовать увеличению объема банковских вкладов. Однако в прогнозе АСВ учтены и риск снижения темпов роста доходов населения, а также опасения по поводу высокого уровня инфляции и снижения курса рубля. По мнению аналитиков, данные факторы отчасти будут препятствовать проявлению сберегательной активности населения.

Как отмечают в Агентстве по страхованию вкладов, позитивное влияние для развития рынка вкладов в прошлом году оказало повышение максимального размера страхового возмещения с 400 до 700 тысяч рублей. При этом была отменена ранее действовавшая ступенчатая шкала выплат и установлено стопроцентное покрытие суммы вкладов, не превышающих 700 тысяч рублей. В связи с этим в структуре вкладов, как и в предыдущие годы, наблюдался процесс укрупнения депозитов. В АСВ отмечают, что наиболее высокими темпами во втором полугодии прошлого года стали расти вклады размером от 400 до 700 тысяч рублей – их объем за полгода увеличился на 21,4%. При этом частными лицами было открыто порядка 200 тысяч новых вкладов в данном интервале, в целом доля таких вкладов в общем объеме выросла с 8,9% до 10,5%. В связи с этим произошло небольшое снижение доли крупных вкладов, размер которых превышает 700 тысяч рублей – с 38,2% до 36,9%.

По мнению Александра Ефремова, тенденция укрупнения депозитов сохранится и в текущем году, потому что многие клиенты в условиях экономической нестабильности предпочитают открывать несколько вкладов в разных банках на сумму, подпадающую под страховое покрытие.

Значимой для банковского сектора тенденцией в прошлом году стал и рост процентных ставок по вкладам. Согласно подсчетам АСВ, в ста крупнейших розничных банках страны в течение года происходил последовательный рост процентных ставок по вкладам, при этом заметнее всего ставки стали расти осенью, когда банки столкнулись с проблемой ликвидности и были вынуждены искать альтернативные источники привлечения средств. На 1 января 2009 года общий уровень процентных ставок по рынку составил 10,8% по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тысяч рублей, ставки по депозитам на сумму до 400 тысяч рублей составили 11%.

Уровень средних процентных ставок для вкладов до 100 тысяч рублей составил 13% годовых и 13,2% для вкладов до 400 тысяч рублей, за год прирост составил 2,7% и 2,5% соответственно. Примечательно, что сегодня ряд банков, преимущественно региональных, предлагает открыть депозиты по значительно более высокой ставке – до 18% годовых. Но потенциальным вкладчикам стоит проявлять осторожность и осмотрительность.

«Если раньше имел место спор о «честных» кредитах, то теперь начался период «честных» вкладов. Это значит, что сейчас клиентам банков нужно обращать пристальное внимание на не столько рекламируемую, сколько на эффективную ставку по вкладу. Зачастую начисление «рекламных» процентов сопряжено с рядом обстоятельств и условий, – предупреждает Олег Антонов. – Фактическая рыночная ставка по рублевым депозитам не превышает 16-18%».

По оценкам Александра Бобылева, максимальная ставка по рублевым вкладам в надежных банках составляет 15-16% годовых.

Аналитики АСВ отмечают, что в прошлом году наблюдалась тенденция инвестирования средств преимущественно в долгосрочные депозиты: доля вкладов частных лиц, размещаемых на срок свыше 1 года, составила 65,2%, в 2007 году показатель был ниже на 2,6%. Однако сейчас былую популярность возвращают и краткосрочные вклады сроком на один-три месяца – граждане вновь высоко оценили возможность оперативно распоряжаться сбережениями.

Кроме того, в течение прошлого года менялось и отношение россиян к валюте. Так, впервые за несколько лет с 12,9% до 26,7% увеличилась доля валютных вкладов благодаря росту курса доллара и евро. По прогнозам АСВ, в наступившем году доля валютных депозитов стабилизируется на уровне 35% в общей структуре вкладов.

«Если в период бурного роста иностранных валют относительно рубля большим спросом пользовались вклады в валюте, то в настоящее время явными лидерами спроса являются рублевые вклады, – отмечает первый заместитель председателя правления «СБ «Губернский» Константин Лазарев. – В портфеле депозитов частных лиц преобладают вклады на срок до года. Наибольшую активность в сбережении денежных средств проявляют представители старшей возрастной категории – от 45 лет. Любопытная тенденция – мужчины, как правило, открывают вклады на большую сумму, чем женщины».

В первом полугодии 2008 года доля 30 крупнейших банков продолжала многолетнюю тенденцию плавного снижения, уменьшившись на 0,6% до 76,6%. Примечательно, что в первом полугодии 2008 года доля Сбербанка на рынке вкладов снизилась на 1,3% и составила 50,2%. На тот момент большинство аналитиков было уверены в том, что по итогам года Сбербанк потеряет право называться банком, сохраняющим более половины вкладов частных лиц. Однако финансовый кризис изменил предпочтения вкладчиков, заставив перевести сбережения в наиболее крупные и надежные банки, пусть и на депозиты с меньшей доходностью.

К 1 января 2009 года доля Сбербанка на рынке вкладов увеличилась на 1,6% и достигла 51,8%. Во втором полугодии также выросла доля банков группы ВТБ – с 4,7% до 5,7%. Примечательно, что в основном рост был обусловлен заметным перетоком в госбанки средств средних и крупных вкладов свыше 700 тысяч рублей. Интересно, что темпы прироста вкладов в сетевых многофилиальных банках, а также иностранных банках оказались выше среднерыночного показателя и составили 21,5% и 20,7% соответственно. В то же время региональные банки, напротив, показали сравнительно низкие темпы прироста (7,3%).

Конкуренция на рынке банковских вкладов становится все более острой, а значит, в скором времени стоит ждать появления интересных антикризисных предложений и привлекательных депозитных продуктов, ориентированных на самые различные категории инвесторов.