Южноуральский хлеб на фондовой бирже

Средний бизнес Южного Урала продолжает успешно осваивать долговые инструменты фондового рынка. На днях инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр» осуществила размещение первого выпуска векселей компании «Южуралхлебторг» в объеме 20 миллионов рублей. Целью вексельной программы «Южуралхлебторга», помимо непосредственного привлечения средств и диверсификации источников финансирования, является создание публичной кредитной истории и укрепление благоприятного имиджа компании в инвестиционном сообществе.

Торговая компания «Южуралхлебторг» – заметный игрок на уральском рынке зерна и продуктов сельскохозяйственного производства, осуществляющий оптовые поставки зерна и семян подсолнечника мельничным комбинатам, комбикормовым заводам, птицефабрикам и маслобойным заводам, а также продажу муки, круп и подсолнечного масла. Предприятие является официальным представителем крупных производителей высококачественных продуктов питания, имеет ряд эксклюзивных договоров о поставках, экспортирует зерно в Финляндию, Германию, Швейцарию, Венгрию, Францию, США. Выход на публичный рынок заимствований стал закономерным этапом развития бизнеса.

«Вывод долговых обязательств на публичный рынок является для компании существенным шагом – открываются новые, более сложные и интересные источники финансирования, подразумевающие значительные объемы привлекаемых средств», – уверена директор челябинского представительства инвестиционной компании «Расчетно-фондовый центр» Ольга Палей.

Вексельная программа компании «Южуралхлебторг», организатором которой выступает инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр» рассчитана на один год; в течение этого срока планируется привлечь 70 миллионов рублей. Первый выпуск векселей компании в объеме 20 миллионов рублей был распределен среди ограниченного перечня инвестиционных фондов, доходность по ценным бумагам является закрытой информацией. По словам генерального директора компании «Южуралхлебторг» Натальи Гудошниковой, средства от размещения вексельного займа будут направлены на развитие производства и закупку качественного сырья, что должно привести к увеличению объемов продаж компании.

«На сегодняшний день получение заемных средств в банке обходится дешевле, чем привлечение инвестиций на фондовом рынке, но при одном условии: компания в состоянии предоставить адекватный залог, – говорит Наталья Гудошникова. – Инструменты фондового рынка позволяют привлекать средства под деловую репутацию и честное слово. Не всякая компания готова вынести бремя ответственности, но дивидендами от публичного размещения ценных бумаг станет укрепление благоприятного имиджа предприятия и новые горизонты для бизнеса».

Выпуск собственных векселей – это первый шаг компании на рынок капитала, который позволит «Южуралхлебторгу» продемонстрировать кредитоспособность и получить доступ к более долгосрочному и дешевому виду финансирования – облигационным займам. Руководство компании совместно с финансовым консультантом и организатором вексельной программы – компанией «РФЦ» – планируют облигационный проект на начало следующего года. Инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр» известна крупномасштабными проектами для Магнитогорского металлургического комбината, в течение последних полутора лет активно ведет проекты по выпуску долговых инструментов компаний среднего бизнеса Уральского региона. В течение 2006 года «РФЦ» осуществила выпуск и размещение долговых обязательств пяти региональных компаний. Среди эмитентов – производственные компании, розничные сети, строительные холдинги. Челябинская торговая сеть «Незабудка» в прошлом году совместно с РФЦ реализовала вексельную программу объемом в 360 млн рублей. Однако успешный опыт торговой сети долгое время оставался единственным примером умелого использования возможностей публичного заимствования среди челябинских компаний.

«Свердловская и Челябинская области традиционно считаются регионами с сильным промышленным сектором, динамично развивающиеся уральские предприятия вызывают большой интерес инвесторов, однако подавляющее большинство компаний привыкли удовлетворять потребность в заемных средствах исключительно с помощью банковских кредитов, – рассказывает директор челябинского филиала компании «Брокеркредитсервис» Григорий Вахитов. – Для выхода на публичный рынок заимствований предприятие должно созреть, быть информационно открытым, обладать прозрачной и понятной финансовой отчетностью. Помимо возможности привлечения заемных средств в практически неограниченных объемах и по приемлемой ставке, это способствует повышению рейтинга компании, ее авторитета в глазах деловых партнеров и инвесторов».